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UVE Valoraciones ha presentado un análisis sobre el porcentaje de viviendas financiadas por provincias a partir de datos anualizados del INE, que refleja importantes diferencias territoriales en el acceso al crédito hipotecario. Según el estudio, el 71,56% de las viviendas vendidas en España en el último año se adquirieron mediante financiación, lo que implica que cerca del 30% de las operaciones se realizaron sin hipoteca.
El informe señala que el recurso a la financiación hipotecaria permite identificar distintos perfiles de comprador. En las grandes áreas urbanas predomina el comprador de vivienda habitual, más dependiente del crédito, mientras que en las zonas turísticas o en provincias con menor actividad inmobiliaria tienen mayor peso las adquisiciones al contado.
Comportamiento en los mercados
Por provincias, Álava encabeza el ranking nacional con un porcentaje de financiación del 98,46%, seguida de Madrid (94,79%) y Vizcaya (94,54%). Según el análisis, estos territorios presentan una elevada presencia de compradores de vivienda habitual que necesitan recurrir a préstamos hipotecarios para cerrar las operaciones.
En contraste, provincias con un fuerte componente turístico registran porcentajes de financiación considerablemente más bajos. En Alicante solo se financia el 45,41% de las compraventas, mientras que en Málaga el porcentaje alcanza el 65,54%. El estudio atribuye estas cifras al peso de inversores nacionales y extranjeros que adquieren vivienda sin necesidad de financiación bancaria o mediante otras fórmulas de crédito.
La misma tendencia se observa en algunas provincias de la denominada “España vaciada”, donde el menor precio de la vivienda facilita las compras sin endeudamiento. Es el caso de Teruel, con un 37,06% de operaciones financiadas, y Ávila, con un 43,52%.
Evolución histórica: del "crédito al consumo" a la vivienda habitual
El análisis histórico de UVE Valoraciones muestra además una evolución diferenciada del mercado hipotecario desde 2007. Entre ese año y 2014, el porcentaje de viviendas financiadas descendió de forma continuada hasta situarse en el 60,12% a nivel nacional, el 72,80% en Madrid y el 32,55% en Alicante.
El informe explica que antes de 2014 se registraban porcentajes superiores al 100% debido a la práctica habitual de hipotecar o rehipotecar inmuebles para obtener liquidez destinada al consumo y no exclusivamente a la compra de vivienda. Posteriormente, se inició una recuperación que alcanzó un repunte durante 2020, coincidiendo con el año del confinamiento, cuando la financiación llegó al 81,59% en España, al 108,74% en Madrid y al 51,04% en Alicante.
Desde entonces, los porcentajes han vuelto a descender hasta los niveles actuales, situados en el 71,56% en el conjunto nacional, el 94,79% en Madrid y el 45,41% en Alicante.
El impacto de los tipos y el escenario futuro
El estudio también advierte de la sensibilidad de determinados mercados a la evolución de los tipos de interés. Provincias como Madrid, Barcelona (87,59%) o Valencia (72,18%), donde la financiación tiene un peso más elevado, podrían verse más afectadas por un eventual encarecimiento del crédito hipotecario.
Como asegura el presidente de UVE Valoraciones, Germán Pérez Barrio: “El porcentaje de financiación funciona como el termómetro que nos permite identificar quién está comprando en cada zona: en las grandes ciudades, el usuario final necesita el crédito de forma casi sistemática para acceder a la vivienda habitual. Sin embargo, las expectativas de subidas de tipos por la inestabilidad internacional, como la guerra en Irán, podrían provocar una nueva disminución en el número de hipotecas, afectando precisamente a las regiones con mayor dificultad de acceso a la vivienda”.
